Ma dove vai se come investire in obbligazioni non lo sai?

Investire in obbligazioni non significa parcheggiare i soldi per avere qualche spiccio in più. Se vuoi sapere cosa significa investire in obbligazioni, allora devi leggere questo articolo.

Ma visto che non sono Wikipedia, non mi limiterò a scrivere su “investire in obbligazioni significato”.

Infatti, come al solito, ho lavorato per realizzare un articolo completo che ti dica cosa sono gli investimenti obbligazionari, se conviene investire in obbligazioni, come fare, quali rischi e rendimenti ci sono dietro e anche tutti i pro e i contro.

Insomma, una bella scorpacciata di informazioni preziose che, come sempre, hanno l’obiettivo di non farti sperperare i tuoi soldi, anzi!

Quello che desidero sempre è che i miei lettori possano applicare ciò che leggono qua per migliorare la propria posizione finanziaria.

Anche perché troppe volte sento di persone che si affidano a fuffa-guru dell’internet e prendono belle tranvate, perdendo denaro.

Ma se sei nuovo di questo blog, forse ti starai chiedendo chi sono.

E allora presentiamoci!

Sono Alfredo, trader professionista e proprietario del sito Edilbroker.it che utilizzo per la mia attività di divulgatore.

Proprio perché mi piace condividere ciò che so rispetto al trading e ai possibili investimenti, inizio con il metterti in guardia rispetto alle schifezze che puoi trovare sul web.

E visto che sono magnanimo, inizio subito con due consigli salva vita e salva portafoglio:

il primo è di mettere Edilbroker tra i preferiti e consultare le guide che scrivo con tanto amore, il secondo è di divorare la guida gratuita di AvaTrade. Quindi, prima di proseguire con la lettura clicca qua e assicurati la guida gratuita prima che la promo finisca.

Ma ora andiamo avanti e scopriamo la definizione di investimento in obbligazioni e se investire in obbligazioni oggi conviene.

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Investire in obbligazioni adesso, sì ma… che vor dì?

Questo primo paragrafo introduttivo non poteva mancare.

Sì perché non è raro che una persona mi dica “voglio investire in obbligazioni adesso”.

E mentre io inizio a fargli discorsi sui tipi di obbligazioni, su quali acquistare, su come funziona la tassazione degli investimenti obbligazionari, mi rendo conto che il mio interlocutore si è già perso.

Allora mi fermo, lo guardo e gli chiedo: “ma tu sai cosa significa investire in obbligazioni?”

E il suo sorriso imbarazzato risponde per lui.

Quindi, definizione time!

Le obbligazioni sono titoli di investimento in cui un investitore presta denaro a una società o a un governo per un determinato periodo di tempo, in cambio del pagamento regolare di interessi e della restituzione del denaro investito, una volta che l’obbligazione giunge a scadenza.

Non tutte le obbligazioni prevedono la corresponsione di interessi periodici, ma non preoccuparti, capirai tutto più avanti leggendo il paragrafo dedicato ai vari tipi di obbligazioni.

Le aziende vendono obbligazioni per finanziare le operazioni in corso, i nuovi progetti o le acquisizioni e si parla di investimenti in obbligazioni corporate o societarie.

Mentre i governi vendono obbligazioni a scopo di finanziamento e anche per integrare le entrate fiscali, permettendoti di investire in obbligazioni statali.

Generalmente, le obbligazioni sono investimenti meno rischiosi, il che le rende una componente fondamentale di un portafoglio d’investimento ben assortito.

Le obbligazioni possono infatti contribuire a coprire il rischio di investimenti più volatili come le azioni o bilanciare i portafogli di chi vuole guadagnare con i bitcoin e possono anche fornire un flusso costante di reddito durante gli anni della pensione, preservando il capitale.

Tipi di obbligazioni per investire

Vuoi usare le obbligazioni per investire? Bene!

Vuoi investire in obbligazioni di stato o investire in obbligazioni societarie?

Vuoi investire in obbligazioni convertibili o investire green bond?

Vuoi fare un investimento in obbligazioni a cedola fissa o un investimento in obbligazioni subordinate?

Potrei continuare per ore, ma mi fermo.

Queste domande però mi sono servite per farti capire che dietro l’espressione “investire in obbligazioni” c’è un mondo!

Per questo motivo, è necessario che ti parli dei tipi di obbligazioni. Partiamo!

Come hai visto, esiste una varietà quasi infinita di tipi di obbligazioni.

Rispetto all’ente che emette l’obbligazione, puoi decidere di investire in obbligazioni governative (o statali) oppure fare un investimento in obbligazioni corporate (o societarie).

Le obbligazioni societarie sono emesse da società pubbliche e private per finanziare le operazioni quotidiane, espandere la produzione, finanziare la ricerca o finanziare acquisizioni. Le obbligazioni societarie sono soggette alle imposte federali e statali sul reddito.

Le obbligazioni statali sono emesse dai governi e il denaro ricavato dalla loro vendita finanzia ogni aspetto dell’attività governativa. In Italia, ad esempio, abbiamo i BTP – Buoni del Tesoro Poliennali o i BOT – Buoni del Tesoro Ordinari (che a differenza dei primi hanno scadenza entro i 12 mesi).

Ma puoi anche decidere di investire in obbligazioni estere eh, chi te lo vieta!

A parte questa macro distinzione, le obbligazioni possono essere classificate anche in base al modo in cui pagano gli interessi e ad alcune altre caratteristiche.

Altri tipi di obbligazioni

Le obbligazioni ordinarie sono quelle più semplici, includono i titoli di Stato come i BOT e possono essere a tasso fisso (con cedola fissa) o variabile e distribuire, rispettivamente, una cedola fissa o una cedola legata alle variazioni dei tassi di mercato.

I bond ordinari prevedono il rimborso in via prioritaria e pertanto sono considerati sicuri, soprattutto rispetto alle obbligazioni subordinate che avrai se farai un investimento in obbligazioni bancarie. Questi bond hanno un rischio più elevato poiché, in caso di liquidazione o fallimento del soggetto emittente, il rimborso è subordinato a quello dei creditori ordinari. Per questo motivo, un investimento in obbligazioni subordinate non risponde ai canoni di rischio zero che qualcuno crede sia sempre valido per i bond. L’esistenza di investimenti sicuri e redditizi è infatti una chimera, o una bufala!

Vediamo ora le obbligazioni a cedola zero. Come suggerisce il nome, queste obbligazioni non prevedono il pagamento di interessi periodici. Gli investitori che scelgono queste obbligazioni zero-coupon, le acquistano con uno sconto sul valore nominale e vengono rimborsati dell’intero valore nominale alla scadenza.

Questo si contrappone all’investimento in obbligazioni a cedola fissa o variabile delle obbligazioni ordinarie, dove invece l’investitore riceve il pagamento di interessi costanti.

Le obbligazioni richiamabili sono quei bond che consentono all’emittente di estinguere il debito prima della data di scadenza. Sono chiamate anche obbligazioni callable e, ovviamente, le clausole di call vengono concordate prima dell’emissione dell’obbligazione.

Ci sono poi le obbligazioni con opzione di vendita, che permettono che permettono agli investitori di rimborsare un’obbligazione prima della data di scadenza, offrendo una sola o più date di rimborso anticipato.

Non dimenticare che puoi anche investire in obbligazioni convertibili che possono essere convertite in azioni della società emittente prima della scadenza.

Investire in fondi obbligazionari

Tra gli altri tipi di obbligazioni, puoi anche decidere di investire in fondi obbligazionari.

Si tratta di fondi comuni di investimento che di solito investono in una varietà di obbligazioni, come le obbligazioni societarie, del Tesoro o anche un po’ di obbligazioni spazzatura… perché no!

Le obbligazioni spazzatura sono un tipo di obbligazioni societarie ad alto rendimento che presentano però un rischio di insolvenza più elevato.

Ma torniamo ai nostri fondi obbligazionari. Questi di solito pagano tassi di interesse più elevati e, a fronte di un investimento minimo che va da poche centinaia a poche migliaia di euro, i fondi obbligazionari consentono di investire in un’intera gamma di obbligazioni.

Però, se decidi di investire in fondi obbligazionari, tieni presente che:

• i fondi obbligazionari di solito prevedono spese di gestione e commissioni più elevate;
• il rendimento può fluttuare, poiché i fondi obbligazionari investono in genere in più di un tipo di obbligazioni;
• può esserti addebitata una commissione di rimborso;
• i fondi obbligazionari con leva finanziaria presentano un rischio maggiore.

In alternativa, puoi decidere di investire in ETF di obbligazioni, dove un fondo investe su un determinato indice obbligazionario cercando di replicarne i rendimenti.

Diversificazione, flessibilità, convenienza sono i tre principali vantaggi degli ETF obbligazionari e, personalmente, credo che valga assolutamente la pena investire in ETF di obbligazioni, se questi sono parte di un investimento diversificato.

Ora che hai visto i diversi modi di investire in obbligazioni, ti senti di avere ancora dubbi su come fare questi e altri tipi di investimenti?

Allora guarda nel box qua sotto e scegli la risorsa GRATUITA che preferisci.

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Su quali obbligazioni investire oggi?

Sicuramente conviene investire su obbligazioni, anzi conviene investire in obbligazioni adesso perché puoi avere la possibilità di mitigare il rischio di altri investimenti, diversificando il tuo portafoglio.

Obbligazioni indicizzate all’inflazione

Chi cerca il miglior investimento obbligazionario, in questo periodo si rivolge alle obbligazioni indicizzate all’inflazione.

Si tratta di strumenti legati all’andamento dei tassi di interesse e questi titoli hanno performato molto bene nell’ultimo periodo e anche nel 2023 restano una buona opzione per proteggere il capitale.

Per confrontare l’efficacia dei bond indicizzati rispetto a quelle non indicizzate è possibile prendere in considerazione il cosiddetto tasso di pareggio: se l’inflazione lo supera, il rendimento delle obbligazioni indicizzate supera il rendimento dei rispettivi titoli nominali.

Obbligazioni convertibili

Investire in obbligazioni oggi conviene? Sì, soprattutto se si tratta di obbligazioni convertibili.

Certo, molto dipende dall’andamento del mercato azionario e dalla strategia di investimento adottata.

Essendo titoli a capitale di rischio, le azioni offrono un livello di sicurezza diverso rispetto ai titoli di credito. La conversione in azioni, tuttavia, è facoltativa e l’investitore può decidere di detenere i bond fino a scadenza o di scambiarli sul mercato.

Ovviamente è il tasso di conversione che determina la convenienza dell’operazione e il prezzo di acquisto delle azioni: se il rapporto di cambio è superiore al prezzo di mercato, l’acquisto delle azioni può non essere conveniente nell’immediato, ma può avere senso in previsione di una futura crescita del titolo.

Green bond

Se vuoi sapere su quali obbligazioni investire oggi, sappi che può essere un’ottima scelta quella di investire green bond.

Sono fra gli strumenti che attraggono un interesse crescente, presenti sul mercato da circa un decennio e attualmente al centro di una forte crescita.

Quindi sono obbligazioni su cui investire nel 2023?

Sicuramente valutare la redditività dei singoli prodotti non è immediato: la soluzione migliore resta la diversificazione per migliorare le performance di rendimento degli investimenti obbligazionari e non solo.

Obbligazioni high yield investment grade

Obbligazioni: dove investire per un rendimento più elevato?

Le obbligazioni high yeald offrono, per definizione, rendimenti superiori alla media del mercato, a causa del rischio elevato che corrisponde al basso rating assegnato all’emittente. Sono obbligazioni da comprare? Investire in bond ad alto rendimento può avere senso, a condizione di riservare a questi strumenti una piccola frazione del portafoglio e di puntare su titoli con scadenza ravvicinata.

Dove comprare obbligazioni?

Se vuoi sapere dove comprare obbligazioni, è bene che ti dica che, a differenza delle azioni, le obbligazioni non sono negoziate pubblicamente in borsa… non tutte almeno!

Infatti, mentre per comprare azioni è importante sapere che tutte le azioni sono negoziate su un mercato centralizzato e tutti gli scambi sono indirizzati a un’unica borsa e vengono acquistati e venduti a un unico prezzo, le obbligazioni sono “variabili”.

Molte sono quotate sulla borsa italiana e pertanto puoi andare sul sito ufficiale e scegliere il MOT ossia il Mercato Obbligazionario Telematico per vedere le obbligazioni che ti interessano. Allo stesso modo, puoi andare su Euronext.com per vedere quelli quotati sulle borse europee.

Altre obbligazioni sono “over the counter”, ossia devono essere acquistate da broker o dall’ente che cura l’emissione, come nel caso tu volessi investire in obbligazioni Unicredit o BNL o ancora, ad esempio, investire in obbligazioni Mediobanca.

Investire in obbligazioni: quali sono i rischi?

Veniamo alla domanda fatidica: è sicuro investire in obbligazioni?

Iniziamo col dire che, come sempre quando si parla di soldini, investire in obbligazioni ha un rischio.

Anzi, più rischi!

Vuoi sapere quali sono i rischi associati all’investimento in obbligazioni?

Eccoli qua elencati:

• Rischio di tasso d’interesse: Quando i tassi d’interesse aumentano, i prezzi delle obbligazioni scendono e le obbligazioni attualmente in portafoglio possono perdere valore;
• Rischio di inflazione: L’inflazione è l’aumento dei prezzi di beni e servizi. Se il tasso di inflazione supera l’importo che un’obbligazione fornisce, l’investitore perde potere d’acquisto;
• Rischio di credito: Il rischio di credito (noto anche come rischio d’impresa o rischio finanziario) è la possibilità che un emittente non adempia alle proprie obbligazioni;
• Rischio di liquidità: Il rischio di liquidità è invece la possibilità che un investitore voglia vendere un’obbligazione ma non riesca a trovare un acquirente.

Certamente le obbligazioni non sono tutte uguali e ci sono quelle più rischiose e quelle meno rischiose.

Fare degli investimenti in obbligazioni sicure non è sempre facile anche se si può investire in bond più sicuri di altri, come quelli statali (possibilmente di governi stabili!)

La buona notizia è che è possibile gestire questi rischi diversificando gli investimenti all’interno del proprio portafoglio.

Quali sono i vantaggi dell’investimento in obbligazioni?

Per chi desidera investire in obbligazioni, sicuramente questo tipo di asset offre una serie di vantaggi come:

• la conservazione del capitale: preservare il capitale significa proteggere il valore assoluto del proprio investimento attraverso attività che promettono la restituzione del capitale. Poiché le obbligazioni sono generalmente meno rischiose delle azioni, queste attività possono essere una buona scelta per gli investitori che hanno meno tempo per recuperare le perdite;
• la generazione di reddito: soprattutto per quelle obbligazioni che forniscono un reddito fisso a intervalli regolari sotto forma di cedole;
• la diversificazione: l’investimento in un equilibrio di azioni, obbligazioni e altre classi di attività può aiutare a costruire un portafoglio che cerca di ottenere rendimenti ma è resistente in tutti i contesti di mercato. Mi spiego meglio: le azioni e le obbligazioni hanno di solito una relazione inversa, il che significa che quando il mercato azionario è in ribasso, le obbligazioni diventano più interessanti;
• la gestione del rischio: in linea di massima, si ritiene che il reddito fisso comporti un rischio minore rispetto alle azioni. Questo perché gli asset a reddito fisso sono generalmente meno sensibili ai rischi macro economici, come le recessioni economiche e gli eventi geopolitici;
• la possibilità di aiutare la crescita economica: investire in obbligazioni societarie o statali, consente di essere parte di un sostegno importante per l’ente che emette i bond. Pertanto se volete sostenere la crescita economica dell’Italia, di un altro Stato o di un’azienda, comprare le loro obbligazioni può essere un buon mezzo.

Meglio investire in azioni o obbligazioni?

Per rispondere al tuo dubbio, se è meglio investire in obbligazioni o azioni, iniziamo dal principio.

Come abbiamo visto, le obbligazioni sono dei titoli di credito che un’entità emette quando ha bisogno di raccogliere denaro e quindi vende un’obbligazione in cambio dei fondi necessari. In cambio, promette di restituire l’importo iniziale preso in prestito, oltre agli interessi.

Le azioni, invece, sono strumenti che possono essere considerate come l’acquisizione della proprietà di una società.

Mentre le obbligazioni sono emesse da tutti i tipi di enti – tra cui governi, società, organizzazioni non profit, ecc. – le azioni, invece, sono emesse da imprese, società di persone e di capitali.

L’idea di base di un’azione è che una società che ha bisogno di raccogliere fondi, può vendere azioni o quote in cambio dei fondi necessari. E per remunerare gli investitori, la società conferisce una quota di proprietà dell’azienda, dandogli diritto agli utili.

Quindi, a differenza degli strumenti a reddito fisso come alcune obbligazioni, le azioni non offrono un rendimento fisso, ma possono subire fluttuazioni molto significative.

Inoltre le azioni tendono a guadagnare più delle obbligazioni e queste ultime, al contrario delle azioni, bloccano l’investimento per un periodo di tempo determinato.

Se ti stai chiedendo se investire oggi in obbligazioni o azioni, ti devo dire subito che non c’è una risposta unanime.

Azioni e obbligazioni sono due strumenti diversi nei rendimenti, nei rischi e nei motivi per cui vengono emessi e acquistati.

Quando conviene investire in obbligazioni, quindi?

La prima risposta è: quando si ha una bassa propensione al rischio, proprio perché le obbligazioni sono generalmente più sicure delle azioni.

Un’altra grande risposta alla domanda “quando investire in obbligazioni?” è: quando si vuole diversificare il portafoglio, riducendo il rischio a cui altri asset ci espongono, proprio come nel caso delle azioni.

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Quali sono i consigli per investire in obbligazioni?

Eccoci giunti al termine del nostro viaggio attraverso gli investimenti in obbligazioni.

Se hai letto tutto l’articolo avrai raccolto informazioni preziose sui tipi di obbligazioni esistenti, su quanto puoi guadagnarci, su quello che rischi, sulle differenze con le azioni e tanto altro.

Ora, prima di salutarti, vorrei lasciarti con la sezione “consigli per gli acquisti”, quindi apri gli occhi e stampati in mente questo elenco.

Se vuoi investire in obbligazioni è importante che tu conosca:

• la data di scadenza delle obbligazioni. La data di scadenza è la data in cui il tuo investimento ti sarà rimborsato. Prima di impegnare i propri fondi, è necessario sapere per quanto tempo l’investimento sarà vincolato all’obbligazione;
• il rating dell’obbligazione. Il rating di un’obbligazione indica il suo grado di affidabilità creditizia. Più basso è il rating, maggiore è il rischio di insolvenza dell’obbligazione e di perdita dell’investimento. Le obbligazioni spazzatura esistono amico e presentano il massimo rischio di insolvenza;
• il curriculum dell’emittente dell’obbligazione. Conoscere il background di una società può essere utile per decidere se investire nelle sue obbligazioni, non trovi?
• la propria tolleranza al rischio. Le obbligazioni con un rating di credito inferiore offrono in genere un rendimento più elevato per compensare i livelli di rischio più alti. Rifletti attentamente sulla tua tolleranza al rischio ed evita di investire solo in base al rendimento;
• i rischi macro economici. Quando i tassi d’interesse aumentano, le obbligazioni perdono valore. Il rischio di tasso d’interesse – lo abbiamo già visto – è il rischio che i tassi cambino prima della scadenza dell’obbligazione. Tuttavia, evita di cercare di anticipare il mercato, è difficile prevedere l’andamento dei tassi d’interesse. Piuttosto concentrati sui tuoi obiettivi di investimento a lungo termine, tenendo conto che anche l’aumento dell’inflazione comporta dei rischi per le obbligazioni.
• il prospetto informativo prima di investire. Se stai investendo in un fondo obbligazionario, assicurati di studiare e analizzare esattamente i tipi di obbligazioni presenti nel fondo. Il nome del fondo può raccontare solo una parte della storia e ricorda che a volte i fondi obbligazionari governativi includono anche obbligazioni non governative.
• le eventuali spese e commissioni. Il tuo broker può aiutarti a capire quali sono le commissioni associate al tuo investimento, ma sta a te selezionare i partner di cui fidarti.

Là fuori è pieno di gente che non vede l’ora di avere i tuoi soldi, quindi fai attenzione quando si tratta di investimenti, obbligazionari o altri che siano.

Nel mio percorso da trader professionista ne ho viste tante di schifezze, ma oggi sono finalmente approdato su una piattaforma seria, puntuale e affidabile.

Sto parlando di AvaTrade ovviamente che ti consente di ricevere in regalo formazione e tantissime altre risorse che ciascun trader pagherebbe oro per poter vere.

Quindi, prima che scadano le promozioni, vai qui e non perdere altro tempo.

Oppure aspetta il prossimo Babbo Natale!

Basta che poi non mi dici “perché non me lo hai detto?”